当然定价更容易让潜在的客户感兴趣。
通俗的说就是定价低了损害上市公司的利益,定价高了又影响承销商在投资机构那里的声誉。
如何平衡这二者之间的关系,也就是如何对股票有一个合适的定价,这对于华尔街来说是一门艺术。
因为有这样的制约关系存在,所以摩根士丹利并不会故意低估比特公司的估值。
毕竟差价的范围已经大体框定,而且基准价格越高,摩根士丹利赚的也越多。
1美元的8%和10美元的8%,那可是两个两个完全不同的概念。
听了理查德的解释,迪恩他们总算对ipo的定价规则有了比较详细的印象。
其实大卫.摩根塔勒、杜尔、瓦伦丁,以及阿瑟.洛克他们都知道这个规则。
作为风险投资人,他们参与过不止一次的ipo。
甚至瓦伦丁在去年思科上市时,就和摩根士丹利有过一次合作。
但谁又不想自己手中的股票价值更高呢?既然迪恩愿意争取更高的定价,他们当然乐意奉陪。
“好吧,理查德,你有什么建议?”谈生意嘛,坐地还价很正常,迪恩现在想听听摩根士丹利的方案。
“比特公司ipo想要筹资的资金是一亿美元对吗?”理查德已经开始让助手进行现场计算。
“是的,我们正在实施远景计划,这需要一大笔资金。”公司上市,无非就是为了加快扩张的步伐。
有了融资的这笔钱,无论是同时开发多个项目,还是收购市场上有潜力的同类公司,都是一种快速壮大公司的捷径。
“根据摩根士丹利所做的市场调研,当比特公司的股票定价在14美元附近时,我们的客户对此会比较感兴趣。
我们也联络了包括先锋领航、黑石集团、富达投资,以及德银在内的大宗客户,他们大致能吃下的股数是500万到800万股。
通过计算结果来看,我们需要筹集的资金正好在这个范围内,所以我的建议是就以14美元作为初次定价基准。”
迪恩和瓦伦丁他们对视一眼,然后给出了大家提前商量好的底线,“但是我们不想释放太多的股权,6%是我们能接受的最大让步。”
“7%!”理查德对这个数字做了些微调,“这样更有利于挂牌上市后,保证二级市场的交易量。”
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